半年报丨2022年上半年中国中央空调市场总结报告正式发布！

在世纪疫情冲击下，百年变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻和不确定，2022 年我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。反观中央空调行业，受原材料涨价、房地产低迷、疫情反复等多重因素拖累，中央空调行业正经历着近10年来前所未有的挑战。2022年上半年，中央空调行业依旧“难”字当头，疫情的持续且不确定影响使得本就低迷的市场“雪上加霜”。

据《中央空调市场》统计，2022年上半年，中央空调行业同比下滑1.37%。从数字上看，与去年增速相比，行业下行趋势明显，楼市探底、民间投资观望、工程进度放缓、缺货严重等诸多不利因素让行业经营环境变得更加严峻。这种环境令中小企业面临极大的生存考验，小企业缺乏抗风险能力，破产、倒闭现象时有发生。相对而言，大企业抗风险能力强，进而使得上半年品牌集中度进一步提升，中小型企业的市场空间遭到进一步挤压。

从《中央空调市场》监测的 50大市场主流品牌数据来看， 2022 年上半年“国进外退”的局面持续加剧，国产品牌的市场占有率达50.04%，美的、格力、海尔、海信、天加占据国产品牌领先位置。日韩系品牌阵营占有率达36.44%，相比2021年同期占有率略有下降。在国产品牌、日韩系品牌对欧美系品牌传统优势领域的进一步蚕食下，欧美品牌占有率下降至13.52%。

从市场层面看，2022 年上半年，中央空调行业表现出了以下几个特点：

双重夹击，地产零售需求双遇冷

房地产向来是中央空调产业的“晴雨表”。房企债务违约、资金链断裂频繁发生，购房客户观望情绪持续蔓延，投资性需求维持低位，房地产市场面临近 10 年来最大下滑局面。新房成交量大幅下滑，二手房交易也持续萎缩，进而给中央空调零售市场造成了严重的冲击。地产低迷所带来的连锁反应同样给相关行业造成显著影响。另一方面，上半年3月-5月份，受疫情拖累，全国多个城市小区严格封控，家装施工进度暂缓，影响了零售的出货进度。6月疫情得到有效控制，遗留订单集中呈现，当月销售数据表现亮眼。但新增订单明显减少。从趋势上看，上半年零售市场在疫情趋缓下有了一个回升的势头，但是这并不意味着零售市场出现好转，反而是一种前抑后稳的发展态势。

需求萎靡，中小项目投资临近冰点

全球经济形势、国内疫情多点发生，经济下行压力持续存在，传递至市场层面导致民间投资信心不足，商业项目投资趋于谨慎，投资市场表现并不活跃。尤其餐饮、娱乐、酒店等高度依赖客流量的行业在疫情的冲击下遭受重创，这些领域的项目数量在上半年明显减少。不过，5 月下旬疫情趋缓，延缓的项目有明显松动，但多为遗留，新增项目数量较少，可以判断下半年商业项目不容乐观。总之，当前环境下，商业项目正处于持续萎缩状态，在中央空调领域的占比也将进一步减少。企业已经很难在商业市场获得大幅增长的可能性。

点点星火，细分领域增长韧劲十足

与传统的商业项目持续收缩相比，细分领域在中央空调项目市场上的强劲表现令人侧目。医疗、实验室、电子净化、新能源锂电、半导体等行业的投资持续加快，项目数量有明显提升，成为近年来持续引领行业增长的重要板块。如今，细分市场在品牌项目规模中的占比逐步提高，市场规模也在持续攀升，或将成为中央空调市场增量市场的重要部分。不过，与以往有明显区别的是，今年上半年轨道交通、数据中心项目施工进度有所放缓，数量明显回落。国家提出“东数西算”战略在未来的一段时间或将对行业产生一定的刺激作用。

供需失衡，缺货潮汹涌难缓解

上海长达近 2 个月的封控期造成了全国中央空调企业供应链吃紧、产品零部件短缺等现象。在企业重塑与之相匹配的供应链前，工厂产能受到一定程度的拖累。虽然 5 月上海开始逐步恢复，但在供应链不顺之下，生产企业出货量有所减少，无论项目还是家装市场均出现明显的缺货现象。与此同时，华东及华南部分地区受疫情管控，各地物流流通速度放缓，运输成本增加，项目供货周期延长。另一方面，上半年厂家陆续公布6月份后产品涨价通知，单月渠道库存量明显增加，但厂家产能受限，难以交货，造成了厂家回款易、出货难的状况。从目前的趋势上看，这种市场缺货现象尽管有所缓解，但仍会持续一段时间，短期内不会得到根本解决。

资金不足，公建项目进度难突破

政府投资的公建项目历来是中央空调行业销量的权重板块。学校、医院、轨道交通以及体育场馆等公共建筑均是政府投资的重点民生项目。然而，疫情当下，政府疫情防控压力增大，防疫预算支出增加，造成民生类投资项目进度放缓。从项目类型来看，基建项目开复工速度明显快于房建项目，但由于资金端约束加强，基建增长明显放缓，整体投资增速维持低位。以学校类项目为例，学校类项目多为EPC总包方式操作，承建方建设资金不足，项目复工复产进度缓慢。不过，与之相反的是，政府主导的医院、高端制造、高科技产业项目增长势头明显，成为政府投资的重点项目。

争相让利，行业价格厮杀愈演愈烈

2022年上半年，受成本居高不下，需求持续低迷等因素影响，一些暖通企业经营业绩出现下滑，企业之间的价格战悄然打响。此外，部分上游供应商停工停产、物流运费上涨、交货周期延长、终端库存偏紧，进而造成厂家的利润进一步探底。另一方面，鉴于原材料价格上涨，自2022年初厂家陆续提高产品价格，可产品提价后传递至终端市场的过程中，商家承受了涨价以及消费者对价格敏感的双重压力，造成其盈利降低。在利润难以增长的背景下，越来越多的中央空调企业将目光转向了节流。业内人士预测，随着原材料价格稳定，且下滑趋势明显，下半年中央空调生产企业的利润率或将进一步改善。