4  主流机型特征分析

4.1  冷媒变流量机组市场分析

在本次半年度报告中，鉴于统计时间局限以及厂家数据汇总的原因，多联机部分不再细分数码涡旋多联机和变频多联机2个部分表述。

2014年1—6月，多联机市场容量高达122.7亿元，相比2013年同期增长16.9%。而多联机市场容量也占据整体市场容量的40%以上，由此可见，近几年多联机产品引领着中央空调市场增长的又一波浪潮。2014年上半年，变频多联机的市场份额进一步提升，在多联机产品中的占比达到94.5%，而数码涡旋多联机市场占比不断下滑。数码多联机的阵营在进一步萎缩，之前数量较大的三星、江森自控约克等已经逐渐减少生产，转而投入变频多联机的阵营，不过在海外市场数码涡旋多联机产品仍然有着不错的发展（图6、图7、图8）。

1—6月，多联机市场呈现出以下几个显著特点：

（1）新品推出扎堆

每年的上半年，也就在制冷展前夕，是企业推出新品的高峰时段。多联机作为目前国内最为红火的机型，也是众多企业极其关注和扎堆的领域，比如美的推出MDVS全直流变频多联机和TR客厅专用中央空调，海尔MX7-UP全直流变频多联机、格力GMV5S全直流变频多联机、飞达仕MV12 直流变频多联机、天加TIMS直流变频多联机、顿汉布什DBVⅢ直流变频多联机，以及奥克斯、志高、LG、EK、麦克维尔、开利等品牌推出的新款多联机产品。不仅如此，针对不同的细分市场，厂家也推出不同的细分产品，如针对别墅、客厅、家庭用的多联机，功能也不断细分，如水冷多联、除霜、热泵等。

（2）家装市场发力

目前，家装市场将会是接下来多联机市场竞争最为激烈的“红海”。各个多联机厂家在经历了2013年的市场规划和布局以后，从2014年上半年逐步发力于市场，如海信日立、东芝中标多个千万元的房地产配套项目。虽然房地产市场受政策打压，但是家装市场仍然受到企业极大关注，其一，家装市场需求巨大远未饱和，其二，家装市场进入门槛较低，不用承担垫资风险。因此，未来几年之内，家装市场的容量将持续膨胀，竞争会更加激烈。

（3）变频化再加剧

其实从企业2014年推出的新产品可以看出，已经难寻数码涡旋的身影。传统数码涡旋压缩机厂家艾默生也从2013年开始与海信、EK等厂家签订战略合作协议，将市场化的矛头转向变频压缩机领域。目前从市场情况来看，数码涡旋多联机市场依然存在，但是受变频不断的挤压，其市场正逐步被压缩、边缘化，可以预见，未来数码涡旋在国内市场的容量将进一步呈下滑的态势。

从品牌格局分析，大金、海信日立、东芝、等日系品牌地位进一步得到巩固，其中海信日立、东芝较2013年上半年均取得近30%的增长；三星、LG等韩系品牌更进一步地深入到市场中去，获得不错发展；江森自控约克、开利、特灵、麦克维尔、顿汉布什5大美系品牌逐步将多联机作为推广的重点，加剧了市场的竞争；格力、美的、海尔、奥克斯、志高、TCL等国产家电系品牌依靠强大的渠道优势，上半年市场表现稳定，其中格力、美的增幅较大。从目前来看，传统的多联机市场格局并无太大变化，一方面多联机市场不断进入不少新品牌，但由于进入市场晚容量较小；另一方面，传统的强势品牌已经形成根深蒂固的渠道基础和市场影响力。可以预见，不少冷水机组企业转向多联机领域，无疑从一个“红海”市场跳向另一个“红海”市场，未来不久，多联机市场领域势必将进入一种洗牌模式。

从区域格局来看，华东市场作为多联机的重要阵地，占有率较2013年同期略有增长，得益于三四级市场及县市、乡镇的发力，毫无疑问，华东市场仍然拥有着巨大的潜力。华北和华南区域略有下滑，主要是因为上半年整体市场经济的不景气。此外，西南区域略有上升，重庆、四川等地市场基数较低，增长空间较大，西北和东北区域市场占有率较小，变化不大。

4.2  冷水机组分析

4.2.1  离心机组市场分析

    2014年上半年，中央空调行业的整体环境依然延续了2013年的行业走势。资金和政策依然是影响项目的重要因素。这对于以大型乃至超大型项目为主的离心机自然免不了有一定影响。不过，与常规预计相反的是，离心机的整体销量保持上扬，且与2013年同期相比，涨幅6.8%。虽然增长率低于行业整体水平，但是这同样为离心机厂家带来了很好的市场信息，同时也直观反映了离心机的市场走势和发展特点。从总体上而言，2014年上半年，离心机市场主要有以下特点：

（1）商业地产带动离心机销量增长。从2013年开始以来，国家对楼堂馆所的严格管控这一政策仍在继续贯彻实施，并且得到了各地方政府的高度重视。随之而来的政府类项目纷纷停建或延迟，整体市场公建项目回落这一趋势已经不可逆转。然而，与民生类项目诸如医疗、文卫、轨道交通等项目的增加，在一定程度上弥补了离心机在政府项目上的空缺。另一方面，随着房地产市场的持续火热，一些商业地产项目相比以前有很大幅度增长，这对以大型项目为主的离心机无疑是一个很好的市场发展空间。因此，从2014年上半年离心机的市场情况来看，离心机整体销量的提升很大一部分仍然归结于商业地产项目的带动。这种推动作用仍然会随着房地产市场的强劲发展不断推进。

（2）离心机产品的多元化趋势明显。在整个商用空调领域中，判断一家企业是否掌握行业技术的主动权，往往取决于其在离心机技术上是否拥有雄厚的技术实力。可以说，离心机代表了行业技术的制高点，这是很多品牌十分重视的一类产品。从2014年上半年，离心机市场的动态中可以发现，不管是外资品牌还是国产品牌都在加强离心机的技术研发和推广。并且，在2014年上半年，离心机市场上的品牌种类也在不断增多。如美的的高效气浮直流变频离心机、格力光伏直驱变频离心式冷水机组、磁悬浮变频离心式冷水机组、海尔磁悬浮离心机组、开利19XR-E双级压缩离心式冷水机组等新品。这些产品都在不断刷新离心机行业的多项技术水平。另外，烟台荏原推出的超高效变频离心式冷水机组COP高达7.9，再次刷新离心机领域COP最高值。

    从全国各个大区的离心机发展形势对比中可以发现，华东依然是离心机的重要市场，就华东市场便占整个离心机销量的30%以上，且占有率相比2013年同期有所增长，这与华东在2014年上半年商业地产偏重于该区域有很大关系。其次，华南和华北两地因经济水平较高，成为支撑着离心机产品销量的重要市场。西北市场方面，离心机销量也有显著增长，这主要得益于援疆建设的持续推动和陕西西咸新区的开建释放的大项目明显增加，西北市场占有率提升至5.1%。与之成明显对比的华南地区销量相比以往有小幅回落（图9、图10、图11）。

4.2.2  风冷螺杆机组市场分析

2014年上半年，风冷螺杆产品的市场占有率进一步缩小，其整体市场同比2013年上半年下滑7.7%，成为冷水机领域下滑率最高的产品。这与产品的使用地域性和气候等因素有关。可以说，风冷螺杆边缘化趋势愈发明显。2014年上半年，风冷螺杆机组的整体市场容量缩减至6亿元，在某种程度上，风冷螺杆的下滑与厂家推广力度的强弱有很大关系。

从品牌占有率来看，麦克维尔在风冷螺杆机中独占鳌头，且与江森自控约克、开利、特灵一起联手拿下60%以上的市场份额，麦克维尔、美的、格力、广州日立等品牌因工厂的区位优势，在风冷螺杆机组的销量占比略有增长。顿汉布什与同期相比有所下滑，富田、克莱门特等品牌市场占有率虽不高，但是依然保持固有市场，销量起伏不大。

与水冷螺杆机相比，风冷螺杆机组的劣势逐渐凸显，使得厂家在研发生产该产品时更加注重产品的变频化发展。其中最具代表性的产品是2014年约克推出的YSPA风冷螺杆式热泵机组等。

从区域市场占有率分布上看，风冷螺杆的地域性趋势明显。华东地区虽然冬季气候相对较低，但是庞大的市场经济支撑着风冷螺杆的重要份额。从图中可以看出，华东地区的风冷螺杆机占40%以上的销量。此外，华南、西南和华中也是风冷螺杆的重要市场，反而北方地区如西北和东北因气候条件的限制，市场占有率迅速下滑，尤其是华北地区也有不同程度的下滑（图12、图13、图14）。

4.2.3  水冷螺杆机组市场分析

在整个螺杆机的销量中，水冷螺杆占到了80%以上的销量。可见，水冷螺杆机组的市场庞大。与风冷螺杆相比而言，水冷螺杆的优势性体现在产品不受地域、气候条件的限制。在冬季气温相对较低的地区不需要辅助加热。不过，螺杆机产品的固有属性和使用范围决定了其在2014年上半年，无法避免与风冷螺杆机组遭遇同样的下滑事实。据统计，2014年上半年，水冷螺杆机组市场规模为25.6%。与2013年同期相比下滑3.4%。即便如此，水冷螺杆依然是整个冷水机组中销量最高的产品。

究其下滑原因，水冷螺杆机组受到了当前项目启动明显不足这一市场环境因素影响，特别是水冷螺杆应用较多的中型项目在2014年上半年有明显的滞后性，这导致了水冷螺杆机下滑的不可避免性。另一方面，大多联机和小型化离心机的替代也给水冷螺杆带来了产品上的竞争。多联机便捷性是水冷螺杆机组无法替代的优势，此外，小型离心机的高COP也暴露了水冷螺杆在产品能效比上的短板。从以上两点来看，水冷螺杆机的下滑也在所难免。

品牌方面，参与水冷螺杆市场竞争的品牌众多，这与水冷螺杆的技术门槛较低有很大关系。很多品牌把水冷螺杆作为进军冷水机组市场的桥头堡，由此可见市场竞争之激烈，其中不免有很多小品牌凭借价格优势搅乱市场竞争秩序的现象发生。但是从市场占有率来看，水冷螺杆主要市场份额仍然集中在几大美系品牌手中。不过，这一固有的份额相比以往有所回落，与之相反的阵营中，国产品牌美的、格力、海尔等占有率则有所提升。但是在2014年上半年水冷螺杆的形势下，不管是美系品牌还是国产品牌，在水冷螺杆机组的销量上都没有出现太过明显的上升与回落。

区域方面，经济因素决定了产品销量的倾向性，水冷螺杆机组也不例外。从图中可以发现，以华东、华南和华北为中心的水冷螺杆机的市场占有率高达70%以上，产品的区域集中度十分明显。西北、西南市场销量有所增长，占有率有所提高。东北、华中等地依然保持固有份额，市场占有率没有明显起伏（图15、图16、图17）。

4.2.4  模块机组市场分析

在冷水机组中，技术门槛相对较低的模块机组市场增长率保持多年的上扬。在2014年上半年，模块机的市场增长率是冷水机组中增幅最大的一款产品，增幅高达12.8%，且市场容量由2013年同期的18亿元上升至20.3亿元。从市场上来看，模块机的便捷性和价格优势是支撑其市场总体容量增长的重要原因。从产品的便捷性而言，模块机可以根据项目实际制冷量来进行自由组合，因此得到很多甲方的推崇。另一方面，在2014年上半年资金情况依然收紧的环境下，价格继续成为甲方考虑的重要因素。尤其是模块机的使用领域多在一些以盈利为目的的餐饮、娱乐等中小型项目中，特别是对产品本身的节能性要求不高的一些场所，尤其是模块机组价格优势且初期投资成本较低的特点自然赢得甲方的亲睐。因此在冷水机组中，模块机可以在很多领域发挥自身优势，销量明显走高。

从模块机的品牌格局来看，该产品没有像单元机、多联机等产品有很强势的领导品牌，市场份额也相对更为分散。格力、美的、江森自控约克、麦克维尔排在国内模块机市场的前四位，这四家企业占有市场一半以上的份额。2014年上半年，美的和格力在模块机产品上均实现10%以上的增长率，不过麦克维尔增长率实现了20.4%，成为模块机增长率最高的品牌。

经济和气候差异，使得模块机的分布格局呈现明显的地域性。华东和华北是模块机主阵地，占有率略有上升，华南、华中和西南地区占有率基本持平，西北和东北地区均有不同程度下滑（图18、图19、图20）。

4.3  单元机组市场分析

    2014年上半年单元机组发展依旧十分迅速，如果说2012年单元机组还是中央空调的一匹黑马，那么现在它早已脱胎换骨成为一个稳定增长点。2014年上半年其市场份额进一步扩大，容量约为49.5亿元，同比2013年上半年增长20.7%，市场占有率为16.1%。                 

分析单元机组持续增长的原因，不难得出：一是现在众多餐饮行业、私人超市、宾馆等往往会选择中央空调来代替传统的壁挂机，而单元机组属于中央空调入门级产品，技术含量不高，相比于多联机、冷水机成本较低，安装方便灵活，所以多数对冷量需求不高的商铺会对单元机情有独钟；二是作为单元机销售风向标的房地产市场依然活跃，钱荒闹市与信贷收紧并未对楼市快速前进的步伐产生太大的阻力，多地政府也纷纷对房产限购松绑，单元机在新建项目上仍大有作为；三是进入2014年来，在国家节能减排政策的落实推动下，作为节能环保产品的单元机组自身也是不断地升级换代，产品发展多元化、高效化，自然也会受到客户的青睐。和去年同期相比，单元机组比往年增长率仍有较大提升，在中央空调“产品界”，其受欢迎程度可见一斑。

从各区域表现来看，如大家所料，华东、华南仍然是单元机组最大的市场。相比于2013年上半年，华东、华南两个地区的一线城市的市场容量已经基本饱和，各品牌都注重开发潜力市场，使得二三线城市的销售网络逐步完善并成为市场主体。而华北和华中这两个区域也不甘落后，都占有12%左右的市场份额，其中湖南、湖北、河南所在的华中区域渐渐展露出竞争之势，单元机的发展势头良好，很好地跟上了华东、华南地区的脚步。随着经济发展，产业转型迁移，西南、西北、东北等区域也将是单元机关注的对象，成为市场的焦点。

从品牌阵营可以看出，国产内资品牌牢牢地攥住单元机组市场的话语权。格力和美的这2大品牌就已占到整个单元机组市场份额的75%，而海尔、奥克斯、志高、TCL、扬子等国产品牌都有不错的表现，其中海尔的嵌柜产品已获得市场认可，近2年一直保持着9%左右的市场占有率。未来的几年，国内品牌在单元机组市场的强势地位仍难以撼动甚至有所占比重还会有所增加，外资品牌如大金、麦克维尔、三菱重工等并没有主推该机组产品，所以短时间内也难以争取到较多的市场份额（图21、图22、图23 ）。

4.4  溴化锂机组

    虽然从2013年年底开始，部分溴机厂商开始预测2014年将会是溴机翻身的一年，但是年度过半，以现的市场情况而言，厂家们只能把这种希望寄托在2014下半年了。

从销量上看，2014年上半年12亿元的销售成绩同比2013年上半年度下滑4%，维持近年来溴化锂机器市场持续萎缩的情况没有改变。不过，从去年年底到今年上半年以来，来自于北方工业类项目的大幅度增长却让溴化锂产品看见了新的市场。其中新疆地区增长最为明显，主要体现在国家援疆支持力度的增大以及工业聚落的继续北移。不过，溴化锂机组虽然在西北区域近一段时间实现了一些增长，但总体市场占有份额却是依旧保持了较低的水平，甚至还有继续下降的趋势，在不断扩张的中央空调市场大蛋糕里难以成比例地形成增幅也为溴化锂机组未来的发展埋下了某种隐患。

在品牌格局上，2014年上半年的销售格局并没有大的变化。荏原、双良、远大三驾马车依旧呈现出并驾齐驱的态势。值得一提的是，远大已经逐步完成了公司产品模式的转型，所拿项目也基本以国有项目为主。而紧随其后的LG、希望深蓝、三洋等品牌也都呈现出不错的销售势头，至少和前几年的四平八稳相比，2014年上半年的销售给了这些溴机厂家更多的信心。

从地域划分的角度看，华北、华东、华中凭借出色的区位优势或丰富的地质资源占据区域销售的前三名，天燃气等资源的有效利用使得溴化锂机组在这些区域更具有竞争力，而工业上余热回收的利用也让这些工业大区总把溴化锂放在项目首先考虑的位置。与之相比，华南市场上溴机产品的应用则相对较少，重工业的逐步减少、服务业和轻工、加工业的快速繁殖没有给溴机产品过多的市场机会，也使得部分品牌只是把此类区域统筹管辖，并没有配置足够的人力资源（图24、图25、图26）。

4.5  水地源热泵机组

作为红极一时的水地源热泵产品，经过在中国市场10多年的奋斗和发展，其市场慢慢走向成熟。2014年上半年，该产品机组以13.7亿元的“成绩单”，占据了整个中央空调市场4.46%的份额，市场份额以-8.67%的负增长率进一步锐减，品牌集中度也进一步提高。

从水地源热泵在中国市场的发展趋势来看，前几年该产品都在逐年以15%的速度下滑，市场洗牌进一步加剧。所以在这样的一个前提下，8.67%的负增长率相对以往而言，算是上半年一个比较好的成绩单。

究其原因主要有以下几个方面：（1）前几年水地源热泵的“疯狂”给后续的市场发展留下了“后遗症”。据《中央空调市场》调研数据显示，2011年水地源热泵的市场容量为42亿元，2012年速降为30亿元左右，2013年为24.3亿元。这是由于在先期火热的市场开发中，一些区域发现地埋管热泵可能引起的地下水串层等问题，会对地下水造成污染，一些地方及时出台政策限制地源热泵的开发，对后来几年的水地源热泵市场发展起到了规范作用。（2）政府政策力推。这看上去多少有点矛盾，一方面是政策限制，另一方面是政府力推。不可否认，水地源热泵有它独特的节能环保优势。近年来，许多地方政府出台补贴政策，对采用水地源热泵，特别是地源热泵的项目进行资金补贴。所以，学校、医院、公共建筑等成为使用地源热泵系统的主要场所。据相关数据显示，仅2014年1月，全国共完成地源热泵采购项目11个，采购额达6 406万元。政府鼓励使用地源热泵产品,使具有地源热泵产品生产能力的厂家受到了极大的鼓励，同时也从这项政策中获得更多的方便。上半年，如广西桂林创业大厦地源热泵空调项目中标金额达4 504万元。江苏省金坛市第二人民医院移址新建项目、上海市松江区广富林文化展示馆等都采用了地源热泵产品。（3）市场潜力依然可期。从目前的发展趋势来看，水地源热泵依然是一组让市场值得期待的产品。2014年6月25日，财政部与住建部联合发文，对于地源热泵应用工程提供资金补贴，其中加强热泵工程后评估工作，将按节能效果给予奖励。目前，北京、河北、山东、山西等省市对地源热泵技术已有明确的优惠政策，天津、广东、南京、长沙等省市均设立了节能专项资金。

从品牌格局来看，经过近几年的市场洗牌，目前已经形成了以美意、克莱门特、博纳德、枫叶能源、富而达、清华同方、天加、WFI为主流的市场格局。此外，江森自控约克、麦克维尔、开利、顿汉布什、盾安等品牌在主攻自己的主力产品的前提下，在该市场领域也占据不错的市场份额。虽然在庞大的中央空调市场容量下，水地源热泵的占有率比较小，但是市场格局的稳定以及利好的政策，使得水地源热泵市场未来的发展依然可期。

从区域分布来看，华北是水地源热泵机组的主力市场，保持了稳定的市场容量，占比达到33%左右。而华中、西北、华东则略有下滑，西北、西南以及东北等中西部偏远市场，市场容量同比去年略有增长（图27、图28、图29）。

4.6  末端机组

2014年上半年，末端产品销售情况相对平稳，上半年销售规模为31.5 亿元，增长率为2.6% ，占全国中央空调市场总量的10.3%。作为中央空调配套的产品，长期以来末端市场的占有率相对于其他机型市场而言一直比较稳定，上下浮动不大。

从品牌阵营分析，一方面，2014年上半年末端市场的中坚力量依然是由4大美系品牌和天加、盾安、EK、国祥等品牌构成，其中天加在保持2013年气势的基础上持续发力，使得其上半年总体表现较为出众。当然，新晃、西屋康达、风神等逐渐具备规模化的企业也构成了末端市场必不可少的一个重要组成部分。另一方面，作为主机设备的附属，末端产品一般会采用捆绑的方式进行整体招标或销售，而在招投标项目的竞争中，主机设备和工程安装金额占据了绝大多数资金。因此，中央空调末端产品在高端市场的竞争态势中显得相对比较缓和,在竞争中通常将目光聚焦在主机设备和工程安装上，并不会太计较末端产品。开利和江森自控约克作为高端市场的代表品牌，凭借其主机的大量销售，其末端的出货也比较多。天加在末端产品市场中，是国产品牌的杰出代表企业。

从区域上来看，2014年上半年，华东、华南、华北三大区域继续牢牢地掌控着全国的末端市场。其中表现最好的是华东区域，既保持了区域占比最大又持续了增长的态势。华东地区是末端销售最多的区域，这一点都不难理解，作为中央空调产品的配套产品，中央空调销售最多的区域，自然是末端销售最好的区域。华南和华北区域保持平稳，但市场占有率依然名列前茅。

从行业竞争来看，2014年上半年中央空调末端市场的价格竞争依然非常激烈，“低端产品模块化、高端产品品牌化”依然是未来末端企业发展方向的参照。许多企业在注重低价的同时更关注产品定位、性能以及品牌的影响力。

    中央空调的功能发挥，不仅仅依赖于系统设计，安装和高品质的主机，还依赖于末端产品的功能，工艺，设计，安装与维护。随着用户对空气质量及舒适度要求的提高，未来根据客户的需求，做个性化、特殊化的室内环境处理方案是企业未来进行差异化竞争及提高附加值服务的发展方向（图30、图31、图32）。